Topafkast i Industriens Pension

4. marts 2010:
Massive investeringer i aktier og kreditobligationer har sikret Industriens Pension et afkast på 22,4% i 2009.

Store reserver gjorde det muligt for Industriens Pension at udnytte den positive udvikling på de finansielle markeder i 2009. Selskabet opnåede et afkast på 22,4% før afdækning af renterisikoen for de fremtidige pensionsforpligtelser. Det var især en stor andel af aktier og kreditobligationer, der bidrog positivt til det høje afkast.

Resultatet betyder, at der efter pensionsafkastskat er 9,7 mia. kr. til bonus og opbygning af reserver for medlemmerne. De samlede reserver er øget fra 9,5 mia. kr. ved udgangen af 2008 til 18,6 mia. kr. ved udgangen af 2009.

- Vores gunstige reservesituation betyder, at vi kan give vores medlemmer 6% i kontorente i 2010 og fortsætte vores aktive investeringsstrategi, hvor vi tager de risici, som kan sikre vores medlemmer de størst mulige pensioner, siger Laila Mortensen, adm. direktør i Industriens Pension.

Industriens Pension forvalter investeringsaktiverne ud fra en aktiv strategi, hvor målet er at opnå et afkast, der er bedre end den generelle markedsudvikling. Denne strategi er forbundet med større omkostninger end en passiv strategi, der er tilrettelagt for blot at opnå markedsafkastet. Historisk har Industriens Pension opnået et betydeligt merafkast ved aktiv formueforvaltning efter, at alle omkostninger er trukket fra.

I 2009 sikrede den aktive investeringsstrategi Industriens Pension et merafkast på 4,8% svarende til 2,5 mia. kr.

Siden starten i 1993 har Industriens Pension opnået et gennemsnitligt årligt afkast på 8,4% før pensionsafkastskat, hvilket er blandt de højeste i pensionsbranchen.

Industriens Pension har gennem de seneste år afdækket renterisikoen, så selskabets reserver ikke bliver udhulet af rentefald. Afdækningen betød, at selskabet kom fornuftigt gennem finanskrisen i 2008, hvor den lange rente faldt. Industriens Pension havde derfor de nødvendige reserver til at udnytte den positive udvikling på aktiemarkederne i 2009.

I 2009 er den lange rente steget. Derfor er kravene til størrelsen af reserverne blevet mindre. Isoleret set betyder det, at den strategiske afdækning af renterisikoen har givet et negativt afkast i 2009. Det samlede afkast efter renteafdækning er 13,5% før pensionsafkastskat i 2009.

Oversigt over aktiver

Aktiver	Afkast før skat (%)	Benchmark (%)	Andel af samlede investeringer (%)
Stats- og realkreditobligationer	7,7	5,4	35,0
Emerging Markets obligationer	26,1	25,8	6,4
Virksomhedsobligationer med høj kreditværdighed	17,3	13,9	7,6
Virksomhedsobligationer med lav kreditværdighed	48,3	62,9	5,2
Danske aktier	38,5	35,5	8,6
Udenlandske aktier	46,4	32,9	24,7
Unoterede aktier	2,9	8,5	5,1
Ejendomme	-12,9	6,0	1,1
Infrastruktur	-0,9	6,0	1,4
Absolut afkast	-5,1	4,0	1,2
Pengemarked	-	-	3,8
Aktivt forvaltede aktiver	22,4	17,6	100,0
Samlet portefølje inkl. strategisk renteafdækning	13,5	8,6	-

Mere information

Laila Mortensen, adm. direktør, tlf. 33 66 80 80, e-mail: lm@industrienspension.dk

Jan Østergaard, investeringsdirektør, tlf. 33 66 80 80, e-mail: jos@industrienspension.dk